会社四季報プロ500様 [2025年春号] の12テーマについて考える。
（2025/04/21 執筆）
会社四季報プロ500_2025年新春号_12テーマ
1. 好業績 *3号前から継続
2. データセンター / AI *3号前から継続（半導体関連）
3. ガバナンス強化 *前号から継続
4. 高配当 / 連続増配 *3号前から継続
5. 防犯 / セキュリティ NEW!
6. 海外展開 *前号から継続
7. 国土強靭化 NEW!
8. 脱炭素社会 NEW!
9. 生活防衛 / 金利上昇 NEW!
10. 政策関連 *3号前から継続だが中身は変わる
11. 注目技術 *3号前から継続だが中身は変わる
12. 大化け期待 *3号前から継続だが中身は変わる
はねいぬ思考・考察）
いつも通り好業績と高配当は、スクリーニングの前提。
ちょいちょいテーマ名が変わる半導体やらAIやらデータセンターは、半導体関連として同一のテーマととらえることにしているので、3号継続しているテーマ。
これより半導体関連はメガトレンドとしてとらえる。
「ガバナンス強化」と「海外展開」は2号連続のテーマ。
これが投資するにあたって普通に目を通すことが前提になるのか、それとも今後変わっていくのか様子見かな。
NEW！の「国土強靭化」と「脱炭素社会」は、たしか前にもあったと思うので、メガではないけど長めのトレンドとして考える。
NEW！の「生活防衛 / 金利上昇」は、はねいぬにとってもNEWな感じ。
金利が上がって円安にもなって、基本給が上がるのは稼げる会社だけという状況から、日本は生活防衛になるかも。
それとテーマとして、食糧危機や高齢化、インバウンドなどが入っていなかったのが少し気になった。
はねいぬは食料危機と高齢化銘柄を少しポートフォリオに組み込んでいるし、かなり大きく長いテーマだと思っているのに。
会社四季報プロ500_2025年春号_12テーマにピックアップされた、はねいぬ応援投資中銘柄
1. 好業績
8035 東京エレクトロン（V字回復）
6754 アンリツ（25年度大幅増益）
2. データセンター / AI
9433 KDDI（データセンター事業者）
6754 アンリツ（生成AI）
8035 東京エレクトロン（生成AI、半導体製造工程、EUV、3次元積層、広帯域メモリー、熊本）
4004 レゾナックHD（半導体・材料、広帯域メモリー、パワー半導体）
3. ガバナンス強化
8929 青山財産ネットワークス（アクティビスト）
8473 SBIHLD（親子上場）
9433 KDDI（親子上場）
8035 東京エレクトロン（株式分割期待）
4. 高配当 / 連続増配
8929 青山財産ネットワークス（14年以上連続増配、累進配当導入）
9433 KDDI（14年以上連続増配）
5. 防犯 / セキュリティ NEW!
なし
6. 海外展開
8035 東京エレクトロン（中国底入れ期待、海外比率8割以上）
8473 SBIHLD（サウジ国交樹立70周年）
7. 国土強靭化 NEW!
なし
8. 脱炭素社会
4004 レゾナックHD（電炉）
9. 生活防衛 / 金利上昇 NEW!
なし
10. 政策関連
9433 KDDI（DX支援）
8929 青山財産ネットワークス（資産運用立国）
8473 SBIHLD（資産運用立国）
11. 注目技術
9433 KDDI（自動運転、メタバース、キャッシュレス）
6754 アンリツ（EV関連、IOWN/光電融合）
8473 SBIHLD（ブロックチェーン関連）
8929 青山財産ネットワークス（ブロックチェーン関連）
12. 大化け期待
8473 SBIHLD（暗号資産） *注目技術の「ブロックチェーン関連」と似ている。
9433 KDDI（eスポーツ、〇周年、社長交代）
4004 レゾナックHD（バイオ衣料品）
6754 アンリツ（能力増強）
8929 青山財産ネットワークス（富裕層ビジネス）
はねいぬ思考・考察）
アンリツ様の復活の予感。
アンリツ様は、はねいぬが投資再開後にほとんど未調査で、ノリだけで購入してしまって塩漬け中。
含み損しか経験していないが6Gや、今後のデータ量増加に伴う通信通信量増加もあると思って、こっそり保有してきた。
爆謄したら嬉しいがそれは妄想でしかないので、まずは購入額までの回復を楽しみに待つ。
半導体よりのポートフォリオのはねいぬにとって、半導体ど真ん中のSUMCO様が入っていないのがちょっと残念。
それ以外の残念ポイントとしては、フェローテック様と村田製作所様、チャーム・ケア様が入っていなかったこと。
