投資の勉強：日経マネー_2024年10月号_忘れたくないこと_01

日経マネー様 [2024年10月号] から、投資レベルアップのためにログを残させて頂く。 
まだまだ投資経験も少ないし、利益が上がっているからいいと言うわけではない。
はねいぬの目標は今の生活水準からさらに上げた水準でのFIREで、年間5レース以上のF1現地観戦と、東京にマンションを購入することなので、お金が必要である。
さらなる投資レベルアップのため、得られる情報はすべて得ておきたい。
そして忘れるからこそログに残し、はねいぬの投資レベルアップと、F1現地観戦FIRE生活を実現させるのだ。

日経マネー 2024年10月号 [雑誌]

ログ1）憧れの配当・優待生活 / 「累進配当」導入企業は要チェック

累進配当は、基本、毎年増配し最低でも横ばいを維持する方針だ。配当が成長すれば、理論的には株価が上がる。実際、これまで10年以上、連続して累進的に増配してきた企業の株価は、日経平均株価に比べて大きく上昇。10年間でほぼ1.5倍の上昇率を示した。増配を続けるのは簡単ではない。「累進配当企業は、業績や財務体質に自信がある大企業で、社長が増配にコミットする強い姿勢を維持できる優待銘柄」（三井住友トラスト・アセットマネジメント シニアファンドマネージャー 山田栄一さん）

はねいぬ思考・考察）

累進配当を表明している大企業の株価は上がりやすいことを、ログに残す。
大前提として、その大企業のビジネスがメガトレンドに乗っていたり、消費者にとってインフラの様に身近になっているとうの根拠があることが、応援投資するかの判断材料となる。
それに加えて、投資妙味も重要である。
投資妙味が他の応援投資候補と比べて同等であれば、応援投資候補の上位に位置することになる。

今まで通りのはねいぬがスクリーニングをしたうえで、魅力的だったら応援投資する。
そして累進配当の表明は、配当利回りの視点でプラスアルファのポジティブ要素になる。
同じ保有期間であれば、配当金が多くなる可能性もあるし、株価が下がった時の保険にもなるというメリットが生まれると認識。

ログ2）憧れの配当・優待生活 / ETF 積み立て投資のしづらさがネック

一方の投信は、購入時に「分配金再投資コース」を選べば、自動的に再投資できるので、毎回の手続きは不要だ。ただ、新NISAの投資枠を使って再投資する場合は落とし穴がある。「あまり知られていないが、再投資する分配金の額だけその年のNISA投資枠が消費されてしまう」（QUICK資産運用研究所 副部長・研究員 石井輝尚さん）

はねいぬ思考・考察）

知らなかったこと。
新NISAにしろNISAにしろ、DCやIDeCoにしろ自分で調べていないことが、情報が断片的な原因かな。
本来であればルールを知って理解することで運用するべきなんだけど、専門家でもないはねいぬが完全な理解をすることは難しいし、時間を使い過ぎてしまうのでコスパもタイパも良くないんだよね。

こうやって断片的にでも情報を増やしていって、ログに残していくことで、はねいぬの理想の運用の実現に近づけるのがベターかなと考えていこう。
有益な情報を見つけたのに、それをわざわざ残さない理由はないし。

ログ3）憧れの配当・優待生活 / チャンス到来の債権

債券のアナリストである森田長太郎さんは、「金利の上昇局面では通常、預貯金よりも債券が有利」と指摘する。市場金利が上がった後も、預金金利が同じだけ上がるには時間がかかるからだ。
一方で、長期固定金利の債券は「金利上昇が終わった後に買う」のが鉄則。自分が買った後に金利が上がっても恩恵は受けられない。

はねいぬ思考・考察）

債券への投資と言うのは、高度成長期やバブル期の経験がないはねいぬにとっていまだに選択肢に上がりにくい。
というか、全く上がらないのだが、金利が2~5%になるようであれば、キャッシュの一部を決まった年数で投資に回すこともありかなと思う。
その時の為に、情報としてログに残す。

冷静に金利と、はねいぬが運用している株や投信での確定利益率がどの程度かは、絶対に比較しないといけない。
債券の金利と、はねいぬのここ数年の実績が大きく離れているようでは、やっぱり債券への投資はお見送り、もしくは積み立て投信待ちのキャッシュを短期で回すくらいの感覚でいよう。
どうせ遊ばせているキャッシュであれば、投信への積立待ち期間に合わせて、複数の期間で債券投資をしてみて、経験を積むのも面白そうだ。

日経マネー 2026年3月号 [雑誌]

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