会社四季報プロ500様 [24年春号] から、ピックアップした銘柄。（2024年01月05日）
はねいぬの目利き力が試されるので、ログに残しておく。
まずは～5000番台
Max./Min.は四季報プロ500様の予想株価。
はねいぬ予想の範囲は今期から来々期の期間。
成長性は今期→来季の成長性。
Watching Listで様子見銘柄
4617 中国塗料
Max. 1,900 円、Min. 2,400 円、Now：1,919 円
はねいぬ予想：1,800 ~ 2,440 円（220 x 12）
MIX係数：PER x PBR = 10.12 x 1.45 = 14.7
配当利回り：3.54 %
ROE：16.2 %
上昇幅Min to Max：840 円（46.7 %）
成長性（売上 / 営業利益 / 営業利益率）：2.6 % / 6.7 % / 10.8 %
はねいぬ思考・考察）
塗料屋さんで、売上の7/8くらいを船舶用塗料が占めている。
1/8のほとんどは工業用途。（港湾のコンクリや橋などの防食・高機能塗料）
船舶塗料ビジネスは新造船：修繕船 = 37%：59%（2022年度839億円）で、4%がプレジャーボート。
市場規模が3000~3500億円のようなので、シェア40%くらいのシェアを持つ世界の強豪企業様。（魅力的）
船舶は輸出入が増えることで増えるので、世界経済の成長を考えればまだまだ増えそう。（インド、メ東南アジア、ブラジル、アフリカなどこれから市場規模が大きくなる。）
あと個人的には、洋上風力発電とかがプラスアルファのポジティブ要素だと期待。
配当利回りも高いし、ほぼほぼ世界市場が拡大することが確定しているので、Watching Listに入れてタイミングを見計らって応援投資検討へ。
5842 インテグラル
Max. 4,200 円、Min. 3,200 円、Now：3,665 円
はねいぬ予想：3,050 ~ 4,270 円（305 x 14）
MIX係数：PER x PBR = 11.04 x 3.05 = 33.7
配当利回り：0.65 %
ROE：27.6 %
上昇幅Min to Max：1,220 円（40.0 %）
成長性（売上 / 営業利益 / 営業利益率）：-14.3 % / -12.5 % / 77.8 %
はねいぬ思考・考察）
初めて投資会社をスクリーニング。
スカイマーク様を救ったり、HPに「『信頼できる資本家』を目指す」や「ハートのある信頼関係」などの記載があって、とてもはねいぬ好みな投資すたいる。
もちろん利益を上げないといけないけど、営業利益率は抜群に高いので安心。
配当利回りはちょっとあれだけど、技術や魅力ある日本企業を応援したいし、応援してほしいのでWatching Listへ。
応援投資見送り銘柄
5901 東洋製罐グループホールディングス
Max. 2,850 円、Min. 2,250 円、Now：2,428.5 円
はねいぬ予想：2,200 ~ 2,700 円（305 x 14）
MIX係数：PER x PBR = 18.33 x 0.65 = 11.9
配当利回り：3.71 %
ROE：3.6 %
上昇幅Min to Max：500 円（22.7 %）
成長性（売上 / 営業利益 / 営業利益率）：1.4 % / 23.3 % / 3.9 %
はねいぬ思考・考察）
包装容器がメインで、四季報プロ500様に「車載用2次電池材料に積極投資」とあったので期待していたが、HPでは見つけられず。
売上高の62%が包装容器事業で、20%強がエンジニアリング・充填・物流事業と、包装・容器に関係している。
食料と同じように飲料も増えるだろうけど、増えてきたウォーターサーバーと競合しそうな懸念がある。
配当利回りは魅力的だけど、投資妙味控えめなこととと、あまり大きなトレンドを背景に見いだせなくて今回はお見送り。
bounddog-yellow.hatenablog.com
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