会社四季報プロ500様 [2023年夏号]から、ピックアップした銘柄（2023年07月09日）。
はねいぬの目利き力が試されるので、ログに残しておく。
まずは～6000番台
Max./Min.は四季報プロ500様の予想株価。
はねいぬ予想の範囲は今期から来々期の期間。
成長性は今期→来季の成長性。
Watching Listで様子見銘柄
2424 ブラス
Max. 1,500 円、Min. 1,000 円、Now：500 円
はねいぬ予想：1,000 ~ 1,500 円（155 x 10）
MIX係数：6.96 x 1.47 = 10.2
配当利回り：0.62 %
ROE：8.9 %
上昇幅Min to Max：500 円（50.0 %）
成長性（売上 / 営業利益 / 営業利益率）：6.1 % / 8.7 % / 8.9 %
はねいぬ思考・考察）
ホームウェディングというよりも、オーダーメードウェディングを提供している企業様。
しかも1チャペル・1パーティー会場に1オープンキッチン付き。
オリジナル感が強くて、多種多様な要望に応えられそうな、今どきウェディングができそう。
今の所、ビジネスエリアは中部にドミナントな感じ。
関東・関西・九州・ハワイ・グアム辺りに、拡大の可能性ありそう。
リオープンのおかげか、施行件数はしっかり増加している。
ウェディングプランナーが1人で１件担当するので、教育された社員が足りるかはちょっと心配。
日本の人口減少と結婚する人の減少も心配要素だけど、施行数3,375件から考えれば、まだ市場のほんの一部なんで成長余地大きい気がする。
RSI見ながらWatching Listへ。
6141 DMG森精機
Max. 2,750 円、Min. 2,150 円、Now：2,347 円
はねいぬ予想：1,250 ~ 4,225 円（325 x 13）
MIX係数：9.31 x 1.21 = 11.3
配当利回り：3.37 %
ROE：13.0 %
上昇幅Min to Max：2,975 円（238.0 %）
成長性（売上 / 営業利益 / 営業利益率）：8.0 % / 7.1 % / 19.7 %
はねいぬ思考・考察）
大手工作機械メーカ。
日本とドイツが地盤だけど、成長エンジンは中国とアメリカ、次いでドイツ。
5軸装置が主力。
産業として航空・宇宙、EV、精密・半導体と、メガトレンドのど真ん中でビジネス展開中。
中国経済をメインに世界情勢の影響を受けるけど、中長期的には成長がほぼ確定的なビジネス。
5軸マシニングセンタの精度でDMG様と戦えるのは、牧野フライス製作所様、ヤマザキマザック様くらいかもしれないくらいの強豪。
Watching List入りで、目標株価に近づいたら応援投資検討。
もしくは中国のバッドニュースや、世界経済が不況になってきたタイミングで、応援開始したい。
6627 テラプローブ
Max. 3,700 円、Min. 2,500 円、Now：3,950 円
はねいぬ予想：2,700 ~ 4,380 円（365 x 12）
MIX係数：12.39 x 1.21 = 15.0
配当利回り：1.37 %
ROE：9.8 %
上昇幅Min to Max：1,880 円（75.2 %）
成長性（売上 / 営業利益 / 営業利益率）：7.5 % / 7.5 % / 20.6 %
はねいぬ思考・考察）
半導体のテスト屋さん。
日本のデバイス屋さんがメイン顧客であることは、ここ2-3年の傾向だけど、台湾に主軸を置いていることは、もうTSMC様とのビジネス拡大に注力していると見受けられる。
強みのロジック半導体のテスト技術の向上が想像できるので、TSMC様との関係が強くなれば、当然世界中のデバイス屋さんにビジネス展開ができると思う。
成長はほぼほぼ確定しているので、タイミングを見計らって応援投資に進めたい。
応援投資見送り銘柄
2685 アダストリア
Max. 3,200 円、Min. 2,600 円、Now：2,919 円
はねいぬ予想： 2,700 ~ 3,680 円（230 x 16）
MIX係数：14.11 x 2.23 = 31.4
配当利回り：2.23 %
ROE：15.8 %
上昇幅Min to Max：980 円（36.3 %）
成長性（売上 / 営業利益 / 営業利益率）：7.7 % / 14.3 % / 5.7 %
はねいぬ思考・考察）
価格の割におしゃれで普段使いしやすいアパレル屋さんのイメージ。
Global Workにはリアルにお世話になっている。
利益率は低いけど、成長性と将来の株価は期待度高い。
ブランド数が多いことと、多種なレストラン経営が、利益率を下げてしまうように感じるが、突出したブランドを拡大したり、トレンドに合わせて注力するブランドを変えるなど、柔軟性は高そう。
いくらフォーエバー21ブランドがあっても、ユニクロと真っ向勝負するには、分が悪いから状況に適したビジネスモデルなのかもしれない。
Visionが「一人ひとりの毎日に『もっと楽しい」選択肢を』だからこその、ビジネスモデルとも理解できる。
月次の売上高は順調に前期を上回っているのは、リオープンとインバウンドのおかげかな。
魅力的だけど、はねいぬの知見と企業愛に比べて、応援投資を決められるほどの数字情報がないのでお見送り。
6718 アイホン
Max. 2,600 円、Min. 2,100 円、Now：2,454 円
はねいぬ予想：1,800 ~ 2,544 円（212 x 12）
MIX係数：12.17 x 0.69 = 8.4
配当利回り：3.26 %
ROE：5.7 %
上昇幅Min to Max：744 円（41.3 %）
成長性（売上 / 営業利益 / 営業利益率）：0.9 % / 4.7 % / 7.9 %
はねいぬ思考・考察）
インターホンとナースコールの会社様。
今や設置されていることが普通となったインターホンは、今後建設されるマンション・住宅では標準装備化するだろうし、アースコールは高齢化で病院だけでなく高齢者施設に常設されていくだろうから、ビジネス拡大はほぼ確定に近いと思う。
ただその先にある普及の完了もまた、日本においては近づいている。
海外売上比率は29%くらいだから成長の余地は大きいけど、残念だけどそこまで難しい技術でもないと思うので、当面は内需企業と考えると、はねいぬにとっては応援投資のプライオリティは高くないと判断し、今回はお見送り。
bounddog-yellow.hatenablog.com
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