投資の勉強：日経マネー_2023年02月号_忘れたくないこと_01

日経マネー様 [2023年02月号] から、投資レベルアップのためにログを残させて頂く。投資情報、企業情報、投資の視点などなど、はねいぬの投資レベルアップのためにありそうな情報を恥も外聞もなくログに残し糧とするのだ。

ログ1）2023年の稼ぎ方&上がる株　投信&ETFで行うスイッチング戦略
- はねいぬ思考・考察）
ログ2）2023年の稼ぎ方&上がる株　投信&ETFで行うスイッチング戦略
- はねいぬ思考・考察）
ログ3）2023年の稼ぎ方&上がる株　あの資産の23年展望　REIT
- はねいぬ思考・考察）

ログ1）2023年の稼ぎ方&上がる株　投信&ETFで行うスイッチング戦略

21年までのような米国への一極集中は緩和され、新興国を含めた他の市場へも投資マネーが向かうはずです。
向かう先の一つは、「中国の代わりになれる西側陣営の国々」です。米中対立もあって中国への投資が避けられ、中国からの生産拠点の移転先として選ばれそうな国に、戦略的投資が行われるでしょう。具体的にはインド、ベトナム、フィリピンなどです。
（中略）
後は中南米、メキシコやブラジルにも注目が集まるかもしれません。中南米の強みは、今の世界では地政学的リスクから遠い地域であること。メキシコは米国経済の恩恵を受けやすく、ブラジルは実は景気変動に強い国です。

はねいぬ思考・考察）

中国の生産国としての価値が下がりつつあるのかもしれない。
少なくとも欧米、日本、アジアの結構な数の国は、中国への投資を減らしそう。
そうなると当然ながら、はねいぬ期待のインドパワーがいよいよさく裂し始めるかもしれない。
それが2023年だと予想よりちょっと早いけど、でも期待してしまう。
しかもインドの人口は、世界一。
市場も経済も、爆発的に成長することはだいたい分かっていることだしね。

あとはブラジルにもね。
日本から離れすぎていて、いまいち分からない南米各国だけど、メキシコは活発な国だった。
ブラジルにもF1見に行って、その状況を自分の目で見てみたいな。

ログ2）2023年の稼ぎ方&上がる株　投信&ETFで行うスイッチング戦略

（2023年）後半は不景気の株高に
ただし、タイミングは分からないが、利下げはどこかで始まる。そうなれば、景気が悪くても株価は上昇を始める可能性があり、その上昇相場は積極的に狙うべきだとFP2人は声をそろえる。
「政策金利が高いうちはディフェンス中心、下がり始めたらグロース株などで一気に攻めに転じるのが23年の基本戦略」（深野さん）
「不安定な相場こそ思い切って攻める勇気も必要。

はねいぬ思考・考察）

2023年は、どこかで利下げが始まるかもしれない。
そうしたら、企業の投資も増えていくだろうし、住宅ローン金利も下がって家も売れるようになるだろうから、お金の巡りは良くなりそう。
その結果、好景気になってくれそうだけどね。

なんで"不景気”の株高なんだろう。
好景気の株高になりそうなのに。
今起きているインフレの影響が、23年後半にはまだがっつり残っていて、企業の投資が増えてもまだまだ一般家庭に回らないからだろうか。
それとも、このインフレ地獄で多くの企業の体力が落ちてしまって、金利が下がっても投資に踏み切れる企業はそんなに多くないから、だろうか。

やっぱり好業績で、中長期のメガトレンドにしっかり乗っていられる企業が、応援投資の対象であることは変わらない、ってことだよね。
結局の原点は同じ、ってこと！

ログ3）2023年の稼ぎ方&上がる株　あの資産の23年展望　REIT

もう一つ、ディフェンシブ銘柄として持つなら商業施設型もいい。「商業施設の賃料は売り上げに連動すると思われがちだが、実際は固定でしかも契約期間は15年、20年と長い。安定した収益を得つつ、値崩れをしにくいのがメリット。」

はねいぬ思考・考察）

商業施設の契約期間が15年とか20年とかっていう長期であることに、結構驚かされた。
アパレル系だったら、トレンドが5回は変わっていると思うくらいの長期間だ。
もしかしたらデベロッパ単位とか、もっと大きな単位かもしれないけど、15年も経過したら都心では陳腐化するかもしれないし、地方であれば過疎化するかもしれない。
そうなれば、ビジネス環境は大きく変化するだろうけど、それでも契約が行われているんだろう。

そんな条件であれば、イオン様や三井不動産様のららぽーとは、商業施設としてかなりの勝負であると同時に、自社管理だからトレンドに合わせた店舗入れ替えなど、自由度が高そう。
しかも自社コンセプトの反映も用意だろうから、ブランディングも出来る。
こういう大型SCとかって、立地次第では競合より売上も利益も上げやすいかもしれない。
しかも賃料はテナントに払ってもらえばよいし。
REITもそうだけど、デベロッパ株の応援投資もちょっと面白そう。