会社四季報プロ500様 [23年新春号] から、ピックアップしたけど、はねいぬ第1次スクリーニングで今回は応援投資を見送った銘柄。（2023年01月08日）
はねいぬの目利き力が試されるので、ログに残しておく。
Max./Min.は四季報プロ500様の予想株価。
はねいぬ予想の範囲は今期から来々期の期間。
成長性は今期→来季の成長性。
本命銘柄50
4528 小野薬品工業
Max. 3900 円、Min. 3150 円、Now：2881 円
はねいぬ予想：2900 ~ 4350 円（290 x 15）
MIX係数：10.51 x 2 = 21.02
配当利回り：1.85 %
ROE：20.4 %
上昇幅Min to Max：1450 円（50.0 %）
成長性（売上 / 営業利益 / 営業利益率）：3.9 % / 5.1 % / 38.1 %
はねいぬ思考・考察）
今、めっちゃ割安な気がする。
大バーゲンセール中な気がするんだけど、同社のビジネスがさっぱり分からない。
オプジーボが凄そうだし、糖尿病のフォシーガもあるし、健康を守ってくれる製薬会社様は応援したくて仕方ないんだけど、ビジネスが分からなくて踏み切れない。
営業利益率もめっちゃ良いのになぁ。
今回は見送りだけど、はねいぬの目利きが良いのか見てみたいからWatching listに入れておこう。
期待銘柄200
7164 全国保証
Max. 5600 円、Min. 4600 円、Now：4985 円
はねいぬ予想：4400 ~ 4920 円（410 x 12）
MIX係数：11.61 x 1.82 = 21.13
配当利回り：2.84 %
ROE：-
上昇幅Min to Max：1200 円（27.3 %）
成長性（売上 / 営業利益 / 営業利益率）：6.7 % / 2.9 % / 76.6 %
はねいぬ思考・考察）
ビジネスの内容としては、住宅ローンを組む時の連帯保証人の代わりなのかな。
google先生で調べてみると、保証金は35年ローンの場合に「借入金額x2%」目安らしい。
それって、4000万円を借りた場合に80万円程度。
借りる側としても悪くない金額じゃないかな。
しかもビジネスモデルとしては抜群の営業利益率。
リスクは住宅ローン金利上昇による返却焦げ付きだろうけど、どうせ保証金あげるだろうから、結局リスクが低いビジネスな気がする。
成長性はかなり限られているだろうから、もう少し割安になったらかな、という感じでお見送り。
注目銘柄250
1888 若築建築
Max. 3100 円、Min. 2400 円、Now：2731 円
はねいぬ予想：2500 ~ 3400 円（210x15)
MIX係数：8.1 x 0.9 = 7.29
配当利回り：2.93 %
ROE：11.6 %
上昇幅Min to Max：1000 円（41.7 %）
成長性（売上 / 営業利益 / 営業利益率）：2.0 % / 3.5 % / 6.0 %
はねいぬ思考・考察）
港湾や洋上風力発電に期待してチェックしてみたけど、陸上土木の方が圧倒的に得意そうな印象。
売上の成長は魅力的だけど、やっぱり資材とエネルギ高騰とかで、利益率は下がりそうだから、もともと低めの営業利益率は結構きつくなるかも。
ちょっと国内に特化し過ぎ感があるから、将来が不安。
日本には大手ゼネコンも、海洋得意な五洋建設様もいらっしゃるから、はねいぬの知識では若築建設様が、そんな強豪に勝てるのか自身持てない。
2726 パルグループホールディングス
Max. 2800 円、Min. 2000 円、Now：2496 円
はねいぬ予想：2100 ~ 3150 円 (210 x 15)
MIX係数：15.23 x 2.19 = 33.35
配当利回り：2.16 %
ROE：15.2 %
上昇幅Min to Max：1050 円（50.0 %）
成長性（売上 / 営業利益 / 営業利益率）：7.6 % / 14.4 % / 7.9 %
はねいぬ思考・考察）
3coinsのイメージが強かったけど、3coinsの売上は236億円くらいで、同社の1342億円のうちの17.5%位だった。
3coins含め50ブランド近くからなるアパレルブランドが強い企業様でした、調査してよかった。
3coinsの成長は、はねいぬでもわかるくらい凄いけど、他のブランドを1社も知らないのでお見送り。
来季にめっちゃ成長していたら、アパレル勉強することにする。
6723 ルネサスエレクトロニクス
Max. 1560 円、Min. 1150 円、Now：1204.5 円
はねいぬ予想：1200 ~ 1710 円（190 x 9）
MIX係数：7.67 x 1.49 = 11.43
配当利回り：0 %
ROE：24.3 %
上昇幅Min to Max：510 円（42.5 %）
成長性（売上 / 営業利益 / 営業利益率）：3.3 % / -2.2 % / 29.0 %
はねいぬ思考・考察）
最先端半導体ではないけど、自動車向けマイコンとパワー半導体に強い、日本で数少ない半導体メーカ様。
売上も大きくなってきたけど、今後の世界の強豪との投資バトルに勝ち抜けるだろうか心配。
ライバルはtsmc様ではないけど、それでも莫大な装置と人への投資は必要になる。
応援投資するか悩む、、、悩む時点でお見送りなんだろうと割り切り、Watching listにだけ入れておこう。
bounddog-yellow.hatenablog.com
bounddog-yellow.hatenablog.com
